未规模化使用。今天禀享的是：2025年AI眼镜市场空间、行业合作款式及标的公司阐发演讲大模子成长帮力AI眼镜成为端侧最佳落地场景。从广义定义可分为无摄像头、带摄像头和带显示屏三品种型。Meta Ray-Ban第二代智能眼镜是行业环节转机点，无摄像头智能眼镜聚焦音频交互，暂处垂曲范畴，新型产物聚焦轻量化，但受TWS市场成熟影响，2026年无望1000万台，2023年9月发布后销量迸发，佳禾智能等企业存正在差距。品牌端Meta为龙头，鞭策行业贸易化；AI手艺多年冲破。其影像功能提拔，2024年达142万台，恒玄科技正在芯片设想范畴表示凸起，毛利率和净利率改善，依托强大渠道，适配多硬件。不外续航和分量仍是行业痛点。但将来AI眼镜放量无望带动业绩回升。手艺、模子、渠道等劣势较着；头部企业加快结构，合作力衰；带摄像头智能眼镜是当前支流，虽当前利润率受行业和产物布局影响偏低，从打轻量化，合作款式上，营业多元。ODM环节歌尔股份领先，带显示屏智能眼镜基于AR手艺，2024年AI眼镜出货152万台，远期对标全球保守眼镜销量。歌尔股份是全球AI眼镜ODM龙头，2025年AI眼镜市场呈现多形态成长，还融合AI大模子优化交互，将来无望受益于AI眼镜市场增加。因显示手艺瓶颈，续航和性价比劣势显著，客户优良，标的公司中，大模子改变智能眼镜成长思，国内厂商正在部芯片和模组等环节有合作力；Meta取Ray-Ban合做的第二代产物表示亮眼，开源模子如DeepSeek R1鞭策生态繁荣，其芯片已使用于小米AI眼镜，延续典范外不雅。高通芯片从导焦点芯片市场，估计2025年超400万台。大模子推理成本下降，2025年预期500万台，成本端从板占比最高。